Os calçados estão virando a esquina em um mercado atacadista difícil nos EUA?

Excessos de estoque e estratégias de compra conservadoras geraram dificuldades no atacado canal ao longo de 2023.

Mas à medida que a indústria encerra o seu ano fiscal, algumas marcas já anunciam a recuperação nos seus negócios grossistas – um sinal positivo para a trajetória da indústria em 2024.

Essa semana, Steve Madden disse seu canal atacadista, que foi desafiado ao longo de 2023, mostraram sinais de melhoria no quarto trimestre, com as receitas nesse canal aumentando 4,9%, para US$ 354,8 milhões. De acordo com Janine Stichter, analista da BTIG, Steve MaddenOs resultados recentes da empresa podem ser vistos como um indicador positivo para a indústria e para outras empresas com negócios atacadistas consideráveis.

“Continuamos a ver Steve Madden como um beneficiário precoce e descomunal da recuperação mais ampla do atacado”, explicou Janine Stichter, analista da BTIG, em nota aos investidores na quarta-feira. “Embora os padrões gerais de pedidos permaneçam conservadores, especialmente entre lojas de departamentos, estamos satisfeitos em ver uma melhoria progressiva, refletindo estoques de canais mais limpos.”

Birkenstock, que se esforçou para restringir seu foco no atacado a parceiros selecionados, também conseguiu ver crescimento nesse canal. A nova empresa pública informou esta semana que o seu negócio grossista cresceu 22 por cento no primeiro trimestre, num contexto “desafiador no mercado grossista”, disse o CEO Oliver Reichert.

De acordo com Sam Poser, analista da Williams Trading, a empresa de sandálias confortáveis ​​​​está obtendo sucesso com sua decisão de ser intencional em relação à expansão.

“O crescimento no atacado [da Birkenstock] reflete o aumento da demanda e sortimentos mais amplos e profundos dentro das portas existentes”, escreveu Poser em uma nota de quinta-feira, acrescentando como as novas contas da marca consistiam principalmente em corrida especializada contas nos EUA e novos parceiros na Ásia. “A estratégia de construir sortimentos com parceiros atacadistas de sucesso existentes, em vez de usar, mesmo uma abordagem controlada, impulsionou e continuará a impulsionar vendas cada vez mais lucrativas e a melhorar ainda mais a marca Birkenstock.”

Também esta semana, o conglomerado de botas militares e de trabalho Rocky Brands relatou um declínio de 13,3% no atacado no quarto trimestre. As marcas Georgia, Muck e Xtratuf da empresa registaram um forte crescimento nos seus respectivos canais grossistas, embora o seu negócio B2B Lehigh tenha diminuído ano após ano.

“O quadro geral [de Rocky] é o de um canal atacadista em recuperação gradual, auxiliado por estoques de canais em grande parte limpos, apoiados por um crescimento sólido no varejo”, escreveu Stichter em uma nota de quinta-feira.

Mas, apesar destes recentes pontos positivos, outras empresas como a Crocs, a Under Armour e a Skechers têm sido mais lentas a apresentar resultados positivos no comércio grossista, especialmente nos canais da América do Norte. Apesar da lenta recuperação, alguns executivos ainda estão bastante optimistas quanto ao potencial de melhoria para o segundo semestre do ano.

A Skechers, por exemplo, publicou recentemente que as vendas grossistas caíram 8% no quarto trimestre, principalmente devido a “alguns retalhistas gerirem de forma conservadora os níveis de inventário e levarem os produtos mais perto da época”, disse o diretor de operações da Skechers, David Weinberg, numa teleconferência com investidores em fevereiro.

Apesar desta queda no atacado, SkechersA administração disse que a recuperação no setor está próxima e as primeiras leituras de janeiro sugerem melhores tendências de pedidos no horizonte para 2024. Os analistas também estavam otimistas sobre o potencial da Skechers para retomar seu desempenho no atacado em 2024.

Numa nota de 2 de fevereiro, o analista do UBS Jay Sole elogiou o otimismo da Skechers sobre as fortes reservas no atacado em janeiro e a recuperação na Europa como um bom sinal.

“Com base nestes indicadores positivos, pensamos que o negócio grossista da Skechers deverá regressar ao crescimento [no primeiro trimestre de 2024]”, escreveu ele.